「一份有观点的财经导读」12.11 星期二

朝阅网 2019-01-17


聚焦·点评


1、证监系统将质押风险化解纳入年终考核指标


证监会上市公司监管部副主任孙念瑞表示,股权质押问题的纾解,仍然是证监会高度重视重要工作。今年股权质押风险问题严重程度已经超过2015年,触及平仓线市值高达7000亿,证监会全系统已经进行了部署,把股票质押风险化解目标作为年终考核指标。


金川点评:证监会下决心要化解质押风险,高质押+壳股或迎来炒作机会,但投资者也要关注股东趁机纾困基金救助时套现的风险。


2、本周11月宏观经济数据将集中披露


本周,11月宏观经济数据将集中披露。12月12日,11月新增人民币贷款、M1/M2,社会融资规模公布;12月14日,11月固定资产投资增速、社会消费品零售总额、工业增加值、全社会用电量等数据披露。


金川点评:机构预测认为,11月供需双弱几成定局,生产难言改善,预计11月工业增加值同比增长5.5%;预计11月固定资产投资继续回落至5.6%。


3、券商系公募规模超2000亿元


近日,公募基金公司遭受来自其他资管机构的重大挑战。一边是银行理财子公司高调宣布加入市场竞争,另一边是拥有公募基金牌照的券商及资管子公司旗下基金规模突破2000亿元。未来,从事净值型产品运作的银行理财子公司,以及正在积极布局公募产品的券商及资管子公司都将成为公募在资管业的强劲对手。除了近期宣布已将公募申请材料上报证监会的天风证券外,其他13家已取得公募基金牌照的券商及资管子公司年内均发力布局公募业务。


金川点评:虽然券商及子公司旗下公募业务总规模与公募基金相差甚远,但相较于此前券商较突出的私募业务,业内更看好公募基金受众广、信披严格等制度优势。


 宏观

1、中国11月CPI同比升2.2%,预期2.4%,前值2.5%;环比下降0.3%,前值升0.2%。11月PPI同比升2.7%,预期2.7%,前值3.3%;环比下降0.2%,前值升0.4%。

2、统计局:CPI环比下降,食品价格下降1.2%,影响CPI下降约0.25个百分点,受非洲猪瘟疫情影响,部分产地为避险加快出栏,猪肉价格下降0.6%,影响CPI下降约0.01个百分点;PPI环比下降,同比涨幅回落较多,在主要行业中,涨幅回落的有石油和天然气开采业,上涨24.4%,比上月回落18.4个百分点。 

3、华泰宏观:四季度通胀上行风险较低,生猪疫情使得市场主体短期加大出栏力度,但猪肉供给中期仍将受到负面影响;PPI同比增速的中枢可能延续回落,工业企业盈利增速短期难以看到回升拐点。招商宏观:年内CPI同比走势将趋于下行,温和通胀格局并未发生改变,通胀因素仍不对货币政策操作形成掣肘,后续PPI下行幅度的最大不确定性可能仍在于原油价格。

4、全国人大财政经济委员会副主任委员中尹中卿:今年以来,面对错综复杂的国内外形势,我国成功应对了一系列风险挑战,适应创新发展需要;强化科技创新引领,加快增强自主创新能力,抢占新一轮科技竞争制高点,加快新旧动能转换,有效维护国家产业安全。

5、辽宁省出台一系列精准有效的具体举措,推动民营经济高质量发展,计划每年重点培养1万户个体工商户转型升级为企业,1000户左右小微企业升级为规模以上工业企业,100户左右规模以上工业企业升级为超亿元“小巨人”企业。

6、据中证报,权威人士透露,PPP条例将于年底前发布。专家认为,出台PPP条例等措施将进一步完善PPP政策体系,助力PPP项目提质增效,促进基建回升。未来PPP项目入库有望进一步规范,落地速度将加快,并聚焦民生、生态环保等补短板工程。

7、据证券日报,与去年相比,今年国务院国资委有关领导对于各地深化国有企业改革方面的调研,显得更为频繁。一位权威知情人士透露,有企业反映,目前已经收到第四批混改试点的推进通知,而前三批混改试点企业已经在做改革绩效评估。

8、据经济参考报,在拟新增10户国资委授权的国有资本投资运营公司试点的同时,相关部门已经启动国务院直接授权的国有资本投资运营公司的改革试点工作,财政部正在研究起草直接授权公司的总体方案、公司章程等,目前正在进一步完善初稿以及征求各个单位的意见,年底前有望报送国务院国有企业改革领导小组。

9、经济参考报头版刊文称,毋庸置疑,激发创新驱动内生动力是实现高质量发展的关键所在,而下好创新这步先手棋则要大力培育营造好的创新生态,形成创新驱动发展强大合力,让创新源泉充分涌流。

 国内股市

1、沪深港交易所已就不同投票权架构公司纳入港股通股票具体方案达成共识。下一步,三所将抓紧制订相关规则,在完成必要程序后向市场公布,预计规则将于2019年年中生效实施。截至目前,已经在在港交所完成上市的企业中,采用不同投票权架构的公司仅小米和美团点评,上述通知意味着,内地投资者未来可通过沪深港通买卖这两家公司的股票。

2、据上证报,深证成指、深证100、中小板指、创业板指、中小创新等深证系列指数实施样本股定期调整,本次样本股调整将于2019年1月的第一个交易日正式实施。本次样本股调整后,新兴产业的重要性进一步提升,在深证成指、深证100和中小板指中所占权重分别达到59%、60%和66%,在创业板指的相应比例更是高达85%。

3、资金流向监测机构EPFR最新数据显示,上周资金加速流入新兴市场股市,中国内地相关股票型基金出现15.1亿美元的大幅资金净流入,与此同时却流出美国和日本股市,欧洲股市尽管仍为资金净流出,但速度有所放缓。

4、根据全国中小企业股份转让系统披露数据,今年以来,共有1283家公司完成股票发行融资,累计发行股票金额达580.5亿元。

5、今年11月份,420家上市公司购买了811.58亿元的理财产品。银行理财“保本”优势悄然减退,而券商理财正成为上市公司的“新宠”,尤其是不属于资管产品范畴的券商收益凭证优势愈加明显。

6、科技股暴跌令中国首富易主,根据福布斯全球富豪实时排行榜显示,许家印以367亿美元的个人财富,超越马云的354亿美元和马化腾的353亿美元,登顶中国首富。福布斯数据显示,许家印、马云和马化腾个人财富分别排名全球第20位、21位、22位。

7、星美国际控股集团正在遭受史上最冷寒冬:北京地区的6家星美国际影院已从各大商圈悄然消失,购票平台上,星美国际影院已停止售票,星美影院服务电话无人接听;股票星美控股停牌超3个月。

8、证监会此前核准UBS AG增持瑞银证券有限责任公司的股比至51%。瑞银证券董事长何迪透露,这可能与2015年股灾有关,彼时,证监会前往瑞银证券检查,开始认为在中国的资本市场必须要建立公开透明、以法制为基础的市场,引进合规经验丰富的境外金融机构很有必要,2017年开始就在鼓励瑞银证券逐步增持。

9、截止12月7日,剔除停牌个股,两市共有807只个股连续下跌3日或3日以上,金花股份、ST新光连跌7日,凯美特气连跌6日,广百股份、君禾股份、新华百货、盛达矿业连跌5日。金花股份累计下跌32.41%,跌幅居首。  

10、截止12月7日,剔除停牌个股,两市共有58只个股连续上涨3日或3日以上,皖能电力、金新农、*ST天业连涨8天。新疆交建连涨7日,累涨94.87%,涨幅最大。 

11、上市公司重要公告:永泰能源明起复牌,公司生产经营、金融债务等稳定;兴证资管旗下三个资管计划拟清仓减持汇鸿集团;东方园林实控人10.14亿元出让公司5%股份;皇庭国际拟2亿元至3亿元回购股份;文化长城与潮州国企战略合作,涉大股东股权质押业务;保利地产前11月签约金额3682.91亿元,同比增长34%;永东股份终止受让稷山农商行9%股份;景峰医药子公司安非他命混合盐获得美国ANDA批准文号;中国巨石子公司获第五届中国工业大奖;春兴精工拟向实控人方面出让惠州泽宏及CALIENT股权;杰瑞股份与美国财政部外国资产控制办公室签署和解协议。

 金融

1、多家银行密集公布百亿元级的资本补充方案,在业内人士看来,银行可转债发行不理想甚至发行难,银行积极拓展新业务尤其是数月来密集新设理财子公司,当前银行大力支持实体经济、小微贷款带来的信贷扩张,以及商业银行资本管理办法过渡期后对银行资本充足率的更高要求,都让银行资本补足依然迫切。

2、据中国基金报,前11月,13家券商资管子公司累计实现营收达120.14亿元,同比增幅为8.56%,其中最多的前11月盈利超过10亿元,最少的仅只有100万元,有净利润同比大增超过100%的,也有下滑近100%的,业绩分化进一步加剧。

3、中证报头版刊文称,银行设立理财子公司是大势所趋,为我国大资管市场发展打开想象空间。然而,新设立的理财子公司与商业银行将是两个独立法人主体,理财子公司的发展逻辑与银行表内信贷业务不尽相同。比拼规模的老路,绝非理财子公司制胜、致远的发展之道。

4、据证券时报,2018年公募基金清盘大大提速,370只的数量已经是过去数年清盘基金总数的两倍多。业内人士认为,市场低迷、净值下跌、委外资金大量赎回,是造成今年基金清盘的重要原因。当前,基金公司对于基金清盘已相当理性,将其视为正常的优胜劣汰。

 楼市

1、深圳多个楼盘相继出现业主投诉,称项目合作银行的按揭贷款利率高于同期市场利率,有业主甚至质疑房贷利率是由开发商与银行商议得出。对此,多个楼盘相继发声,称房贷利率由各大银行根据市场情况自由定价,并非由开发商决定。

 产业

1、由于长期未获得资本输血,加上每月高额的运维成本,多家供应商将ofo告上法院。2018年以来,至少有9家公司因合同纠纷将ofo告上法庭,涉及物流运输、房屋租赁、广告费用、拖欠货款等多种事由,部分案件已达成和解,尚有多起仍在审理之中。

2、持续了两年多时间的289个品种仿制药一致性评价大限将至,然而整体完成情况并不乐观。截至12月2日,仅有19个品种顺利通过一致性评价,即完成率还不到一成。甚至有业内也估计,年底前能通过的总数量或不足50个。

3、据中新网,我国人工智能领域近年来经历了爆发式的增长。2018年上半年,人工智能领域的全球融资规模达到435亿美元,中国的规模达到317亿美元,占了全球的四分之三以上,说明我国对人工智能领域的投融资热度不减。

4、河南省地矿局第一地质勘查院日前在河南省淅川县勘探出一处特大型石墨矿,且单一矿产地资源储量创河南省内新高,石墨资源量1481.55万吨。

 债券


1、证券时报头版刊文称,随着债市进入偿债高峰期,以及债券违约步入常态化,债券违约的后续处置机制、投资者保护等制度建设需要加快步伐进行完善。展望明年,3-4月份的到期回售压力相对较大,相关部门应予以重视警惕,做好应对预案,按照市场化、法制化的原则,推动债券市场稳妥有序运行。

END

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